这种模型相对更灵活 ，可以处理美式期权等复杂情况二影响期权定价的因素1 标的资产费用 期权价值与标的资产费用 密切相关看涨期权价值随标的资产费用 上升而增加 ，看跌期权价值则随标的资产费用 下降而增加2 行权费用 行权费用 越高，看涨期权价值越低 ，看跌期权价值越高反之亦然3 无风险利率。
行权费用 作为五大影响因素之一 ，与期权费用 呈反向变动关系对于认购期权，行权价越高，意味着投资者以更高的费用 买入标的资产 ，其获利难度增加 ，所以期权费用 越低而对于认沽期权，行权价越高 ，投资者以更高的费用 卖出标的资产的可能性增大 ，获利空间提升，因此期权费用 越高 。
尽管看跌期权虚值程度更深 ，但其隐含波动率更高 ，直接推高溢价图中显示行权价越低，隐含波动率 。
股票期权行权费用 是指发行人在发行权证时所约定的 ，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的费用 ，也被称为行使价具体来说1 行权费用 与看涨期权的关系对于看涨期权，行权费用 与期权费用 呈现反向关系当标的证券当前费用 不变时 ，行权费用 越低 ，看涨期权的履约价值越高，因此期权费用 也越高反之，行权费用 越高 ，看涨期权的履约价值越低 ，期权。
一交易角色决定“是否卖出”的核心逻辑期权市场中，参与者分为买方和卖方 ，两者对“费用 上涨 ”的反应完全不同1 看跌期权买方持有看跌期权的核心目的是标的资产下跌获利行权价高于未来市价时行权 ，或通过平仓赚权利金差价若期权费用 上涨无论因标的下跌波动率上升或时间价值变化，理论上 。
