卖出套保空头套保当交易者持有现货如库存商品，但担心费用 下跌时 ，可在期货市场卖出同等数量的期货合约若未来现货费用 下跌 ，期货市场盈利可弥补现货价值的损失若费用 上涨，现货价值增加 ，但期货市场亏损 ，两者部分抵消目的与意义套期保值的主要目的是锁定成本或收益，而非通过费用 波动获利它 。
盈亏相抵机制套期保值的本质是“风险转移 ”而非“消除风险 ”企业通过牺牲部分潜在收益，换取费用 波动下的风险可控性二操作要点数量匹配 套期保值比率通常为1 ，即期货头寸规模与现货头寸规模大体一致 ，确保对冲效果例外情况若期货合约标的与现货不完全一致如原油期货对冲汽油费用 ，需调整比率以优化 。
二两类套保的具体场景1 买入套保多头套保适用情形企业未来有采购需求 ，像加工厂要采购大豆 ，担心原料涨价投资者打算未来入市，担心股市或者商品费用 上涨致使建仓成本增加操作示例某饲料厂3月预计6月采购豆粕 ，当时现货价1980元吨 ，期货价1920元吨，就先在期货买入10手合约6月现货价涨。
