跟踪误差控制现货股票组合需严格匹配期货标的指数成分股及权重 ，避免因组合偏差导致收益损失风险点若市场行情突变如期货费用 进一步下跌 ，价差可能短期扩大，需持有至到期或承受浮亏此外 ，现货卖空可能面临流动性不足或强制平仓风险反向套利卖空现货+买入期货当股指期货与现货的价差低于无套利区间下。
理解卖空原理期货卖空的核心是“先卖后买” ，即通过卖出开仓建立空头持仓，预期费用 下跌后以更低费用 买入 。
一期货“买多 ”和“卖空 ”的核心概念期货交易与现货交易不同 ，现货是实时按当前费用 成交 ，而期货是以 。
期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货 ，期货主要不是货 ，而是以某种大众产品如棉花大豆。
其本质是“低买高卖”，需先建立多头头寸持仓卖空空头交易则相反，投资者先卖出期货合约 ，预期费用 下跌后买入平仓 ，实现“高卖低买 ”卖空无需持有现货，通过借入合约或保证金制度直接做空市场例如 ，大豆期货市场中 ，买空者认为供不应求会推高费用 ，而卖空者则预期丰收导致费用 下跌2 。
