远期费用 =即期费用 *1+R ，R在1到1之间所以远期费用 和即期费用 也是正相关 ，但由于R不确定，我选D；一远期费用 远期费用 是使得远期合约价值为零的交割费用 它是在合约签订时 ，市场对标的资产在未来交割时费用 的预期其确定受到多种因素影响 ，比如标的资产当前费用 无风险利率持有成本标的资产收益等以股票为例，如果股票当前费用 为P ，无风险利率为r ，持有期为T，期间股票无股息收益，那么根据无套 。
市场处于正向市场Contango结构若远期合约费用 系统性高于近期合约 ，期货市场呈现“正向市场”特征此时 ，商品持有成本仓储费利息保险等被完全计入远期费用 ，形成近低远高的费用 曲线正向市场通常反映两种预期一是当前供需平衡 ，但未来供应可能因生产周期或季节性因素减少二是市场对远期供应充足；不一定 ，期货是现货的远期费用 ，也就是一种费用 预期 ，这也就意味着大多数情况期货和现货是同涨同跌 ，但是期货费用 上涨，并不代表现货一定会上涨 ，在资本市场若有充足的资金 ，可能会炒作期货合约，这就使得期货费用 和现货费用 不一定同涨同跌现货反映的是当前供求费用 ，而期货反映的是未来费用 期货合约有 。
2成本与风险因素方面 ，持有成本使远期合约需覆盖存储资金占用等成本，导致远期费用 通常高于现货，即正向市场未来不确定性如自然灾害经济波动会使投资者要求补偿 ，推高远期费用 ，即风险溢价3相互影响机制方面，现货费用 是远期费用 的基础 ，当前供求变化直接影响远期预期远期费用 作为未来费用 的“风向标 ” ，影响现货市场的生产。
远期费用 是预期费用 吗
〖壹〗、 远期是一种金融合约，在未来的特定日期以预先约定的费用 买卖金融资产远期定价的原理是基于市场参与者对资产未来价值的共识 ，通过计算预期的未来即期费用 来确定远期费用 其基本公式为E = St·expr· ，其中E代表未来费用 的现值，St为当前即期费用 ，r为无风险利率 ，T为合约到期时间，t为当前时间远 。
〖贰〗 、 最后 ，远期合约价值反映了交易双方对于未来市场走势的预期和判断通过签订远期合约 ，交易双方可以锁定未来的交易费用 ，从而规避未来市场费用 波动的风险因此，远期合约价值不仅在于其标的资产未来的价值 ，还在于它为交易双方提供的风险管理和价值保值的功能这种价值不仅体现在直接的金融交易上 ，也体现在对投资 。
〖叁〗 、 现货费用 是即时交易的费用 ，而远期费用 则反映了市场对未来供需状况的预期如果市场预期未来某一商品的供给会紧张 ，那么远期费用 可能会高于现货费用 反之 ，如果市场预期未来某一商品的供给充足，则远期费用 可能会低于现货费用 因此 ，远期费用 是市场对未来市场状况的一种预期反映三影响远期费用 的因素 影响。
〖肆〗、 远期费用 使得远期合约的当前价值为零 ，为交易双方提供了一个预定的未来交割费用 计算公式远期费用 = 即期费用 + 持有成本这个公式是计算远期费用 的基础持有成本的因素根据商品的情况，持有成本可能包括仓储费用保险费用以及运输费用等这些成本反映了在持有商品到未来交割日期期间所需承担的经济负担 。
〖伍〗 、 涉及具体资产远期报价通常涉及具体的资产 ，如商品股票债券或货币等交易双方根据这些资产的市场情况和预期走势 ，商定未来的交易费用 和交易时间交易主体远期报价交易通常在金融机构大型企业或有特定需求的投资者之间进行，这些主体通过远期报价来管理风险并满足各自的利益需求总的来说 ，远期报价在 。
〖陆〗 、 一定义 远期费用 是在未来某一特定时点进行交易的费用 这一费用 是根据当前的市场条件以及交易双方对未来的市场预测而协商达成的 费用 是事先约定好的 ，之后的真实交易费用 无论如何变化，都会严格按照这一约定的费用 进行交易二与现货费用 的关系 远期费用 通常与现货费用 紧密相关，但并不完全相同 现。
远期费用 是预期费用 嘛
根据无套利原则 ，远期费用 需满足远期费用 =现货费用 ×1+无风险利率资产收益率rqT连续复利模型其中 ，持有成本包括融资利息仓储费用等，需扣除资产在持有期的预期收益如股息例如 ，若现货费用 为95元 ，无风险利率为5%，到期时间为1年 ，且资产无收益 ，则理论远期费用 为95×1+5%。
非标准化远期合约的条款由交易双方直接协商确定，因此具有非标准化的特点灵活性交易双方可以自由地协商合约的细节 ，如交割时间交割地点和费用 等 ，以满足不同企业的特定需求违约风险由于远期合约的履行是基于交易双方的信任和对未来的预期，因此存在一定的违约风险交易过程交易双方签订远期合约 。
三实际市场差异1 在实际市场中 ，由于存在交易成本市场摩擦等因素 ，远期费用 与现货费用 的关系会偏离理论值例如交易手续费借贷利率差异等都会使得两者关系更为复杂2 市场参与者的预期和行为也会对两者关系产生影响当大多数参与者预期某种标的资产未来费用 上涨时，远期费用 可能会高于理论值，现货 。
forward rate远期利率是指当前约定的未来某一时点开始一段时间的利率比如当前双方约定一年后的三个月期的年利率为10% ，意即双方在2008年10月至12月间将按10%的年利率水平进行借贷 expected future spot rate预期的将来的即期利率是指一种预期 ，而非实际交易比如你可以预期明年2008年10月至12。
远期费用 越高资金成本逻辑2 持有成本收益#8226 实物资产如大宗商品持有成本越高，远期费用 越高#8226 金融资产如股票分红越多 ，远期费用 越低3 市场预期若投资者预期现货费用 上涨 ，远期费用 会高于当前现货反之则低于三到期日收敛性当远期合约到期时T=0 。
